미국 주식 주요 뉴스 2025년 12월 17일

목 차

• 1. 주요 뉴스
• 2. 애널리스트 정보
• 3. 지표 및 실적 발표

1. 주요 뉴스

 

(1) 액센추어·팔란티어, 글로벌 AI 파트너십 확대

액센추어와 팔란티어가 공동으로 ‘액센추어 팔란티어 비즈니스 그룹’을 출범하며 기업들의 AI 도입과 데이터 통합을 지원하는 전략적 협력을 강화했습니다.

주요 내용

 

파트너십 출범:

양사는 2025년 12월 16일 뉴욕에서 공식 발표를 통해 새로운 비즈니스 그룹을 설립했습니다.글로벌 파트너 지정: 액센추어는 팔란티어의 우선 글로벌 파트너(preferred global partner)로 선정되어, 엔터프라이즈 AI 전환을 선도할 계획입니다.

 

전문 인력 투입:

2,000명 이상의 액센추어 전문가와 팔란티어 엔지니어들이 협력해 금융, 제조, 헬스케어, 통신, 소비재 등 다양한 산업군에서 AI 혁신을 가속화합니다.

 

목표:

기업들이 분산된 데이터를 통합하고, AI 기반 의사결정을 통해 운영 효율성과 성과를 개선하도록 돕는 것이 핵심입니다.

 

CEO 발언

액센추어 CEO 줄리 스위트(Julie Sweet)는 “팔란티어와의 협력 확대를 통해 고객들이 기업 전반에 걸쳐 AI를 빠르게 도입하고, 더 나은 비즈니스 성과를 창출할 수 있을 것”이라고 밝혔습니다.

 

전망

이번 파트너십은 단순한 기술 협력을 넘어, AI와 데이터 통합을 통한 엔터프라이즈 혁신을 목표로 하고 있습니다. 특히 산업별 맞춤형 솔루션을 제공해 글로벌 기업들의 디지털 전환 속도를 높일 것으로 기대됩니다.

 

(2) 워너 브라더스, 파라마운트 인수 제안 거절 권고 움직임 (소식통 정보)

월스트리트저널(WSJ)은 내부 소식통을 인용해, 워너 브라더스 디스커버리가 빠르면 이번 주 수요일 주주들에게 파라마운트의 인수 제안을 거절할 것을 권고할 준비를 하고 있다고 전했습니다.

제안 내용

파라마운트는 워너 브라더스 전체를 주당 30달러, 전액 현금 조건으로 인수하겠다는 제안을 제시한 것으로 알려졌습니다.

그러나 워너 브라더스 측은 이를 받아들이지 않고, 기존에 넷플릭스와 합의했던 계약을 유지한다는 입장입니다.

 

대안적 거래

넷플릭스와의 계약 조건은 주당 27.75달러(현금+주식)이며, 이는 회사 전체가 아닌 스튜디오와 HBO 맥스 사업부 매각에 한정됩니다.

워너 브라더스는 이 조건을 계속 추진하겠다는 방침을 고수하고 있습니다.

 

정리하면, 파라마운트의 전액 현금 인수 제안은 거절될 가능성이 크며, 워너 브라더스는 넷플릭스와의 부분 매각 계약을 유지하는 쪽으로 방향을 잡고 있는 것으로 보입니다.

(3) 애틀랜타 연은 보스틱 총재, "인플레이션이 가장 큰 위험"

애틀랜타 연방준비은행의 라파엘 보스틱 총재가 최근 발언에서 인플레이션이 여전히 미국 경제의 최대 위험 요인이라고 강조했습니다.

 

주요 발언

보스틱 총재는 지난 FOMC 회의에서 금리 인하에 반대하며, 물가가 쉽게 안정되지 않을 것이라고 지적했습니다.

그는 2026년까지는 현재 수준의 금리를 유지해야 한다는 강경한 입장을 밝혔습니다.

인플레이션 압력이 지속될 경우, 조기 금리 인하는 오히려 시장에 잘못된 신호를 줄 수 있다고 경고했습니다.

 

배경

최근 일부 연준 인사들이 경기 둔화를 우려하며 금리 인하 가능성을 언급했지만, 보스틱 총재는 물가 안정이 최우선 과제라는 점을 재차 강조했습니다.

 

전망

보스틱 총재의 발언은 단기적으로 금리 인하 기대를 낮추고, 장기적으로는 연준의 인플레이션 억제 의지를 강화하는 신호로 해석됩니다. 금융시장에서는 그의 강경한 태도가 채권 금리와 성장주 투자 심리에 영향을 줄 수 있다는 분석이 나오고 있습니다.

(4) GE버노바, 연료전지 사업 진출 선언

GE버노바(GE Vernova)가 지난주 열린 투자자의 날 행사에서 AI 데이터센터 전력 공급 시장을 겨냥한 연료전지(Fuel Cell) 사업 진출 계획을 공식 발표했습니다.

주요 내용

 

사업 진출 배경:

AI 데이터센터의 전력 수요가 급증하면서, 안정적이고 친환경적인 전력 공급 솔루션에 대한 수요가 커지고 있습니다. GE버노바는 이를 새로운 성장 기회로 보고 연료전지 시장에 뛰어들기로 했습니다.

 

상용화 일정:

13년 내 대량 생산 체제를 구축한다는 계획입니다.

 

기술 전략:

기존 연료전지 방식과 차별화된 ‘열 분사 기술(Thermal Spray Technology)’을 적용해 가격 경쟁력과 대규모 생산 능력을 동시에 확보하겠다는 전략을 내세웠습니다.

분석

 

시장 기회:

AI 데이터센터는 고효율·저탄소 전력 공급이 필수적이기 때문에, 연료전지의 안정성과 친환경성이 큰 장점으로 작용할 수 있습니다.

 

경쟁 구도:

이미 여러 글로벌 기업들이 연료전지 시장에 진출해 있지만, GE버노바는 기존 발전 사업 경험과 기술력을 기반으로 차별화된 경쟁력을 확보할 가능성이 있습니다.

 

리스크 요인:

상용화 및 대량 생산까지의 시간표가 빠듯하기 때문에, 기술 검증과 생산 효율성 확보가 관건이 될 것으로 보입니다.

 

전망

GE버노바의 이번 발표는 단순한 신사업 진출을 넘어, AI 인프라와 에너지 산업의 융합을 상징하는 행보로 평가됩니다. 향후 2~3년 내 실제 상용화가 이루어진다면, 글로벌 데이터센터 전력 공급 시장에서 중요한 플레이어로 부상할 가능성이 큽니다.

 

(5) 미 하원 의장, 오바마케어 보조금 연장 표결 거부…보험·헬스케어 업종 타격 전망

미국 하원 의장 마이크 존슨이 공화당 내 온건파 의원들이 요구한 오바마케어 보조금 연장 표결을 허용하지 않으면서, 올해 말로 보조금 혜택이 종료될 가능성이 사실상 확정됐습니다.

 

주요 내용

 

보조금 종료:

2025년 말로 오바마케어 보조금이 사라지면, 내년부터 2,000만 명 이상 미국인의 건강보험료가 두 배 가까이 오를 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

 

의장 입장:

존슨 의장은 보조금 연장이 오히려 의료비 상승을 악화시킬 것이라며 강경한 반대 입장을 고수했습니다.

 

정치적 배경:

일부 공화당 의원들은 표결을 강행하려 했지만, 지도부는 이를 차단하며 자체적인 건강보험 개혁안을 추진하겠다는 입장을 내비쳤습니다.

시장 영향 분석

업종/기업	예상 영향	이유
건강보험사 (UnitedHealth, Humana, Centene 등)	부정적	보조금 종료로 보험료 급등 → 가입자 이탈 및 수익성 악화 가능성
병원·의료 서비스 기업 (HCA Healthcare, Tenet 등)	혼합적	보험료 상승으로 환자 감소 우려, 그러나 응급·필수 진료 수요는 유지
제약·바이오 기업 (Pfizer, Merck 등)	중립적	직접적 영향은 제한적, 다만 보험 시장 불안이 약가 협상에 간접적 압력 가능
헬스케어 IT·데이터 기업 (Teladoc, Change Healthcare 등)	긍정적 가능성	보험료 부담 증가로 원격진료·비용 절감 솔루션 수요 확대 예상

 

전망

 

단기적 충격:

건강보험사 주가는 단기적으로 하락 압력을 받을 수 있습니다.

 

중장기 변수:

공화당이 대체 입법을 추진할 경우, 새로운 보조금 구조나 세제 혜택이 도입될 가능성도 있어 향후 정책 방향에 따라 업종별 영향이 달라질 수 있습니다.

 

투자자 관점:

헬스케어 업종 내에서도 보험사보다는 비용 절감 솔루션을 제공하는 IT·서비스 기업이 상대적으로 수혜를 볼 가능성이 있습니다.

 

(6) 미 FDIC, 은행 스테이블코인 발행 규정 제안

미국 연방예금보험공사(FDIC)가 은행들이 자회사를 통해 결제용 스테이블코인을 발행할 수 있도록 하는 구체적인 신청 규칙을 공개했습니다. 이번 조치는 지난 7월 트럼프 대통령이 서명한 ‘지니어스법(Genius Act)’을 이행하기 위한 첫 단계로 평가됩니다.

주요 내용

 

규정 제안:

은행이 직접 스테이블코인을 발행하는 대신, 자회사를 설립해 규제된 틀 안에서 결제용 코인을 운영할 수 있도록 허용.

 

법적 배경:

‘지니어스법’은 금융기관이 블록체인 기반 결제 시스템을 활용할 수 있도록 제도적 기반을 마련한 법안으로, FDIC의 이번 발표는 그 실행을 위한 구체적 절차를 제시한 것입니다.

 

시장 의미:

은행권이 공식적으로 스테이블코인 시장에 진입할 수 있는 길이 열리면서, 기존 민간 발행사들과의 경쟁 구도가 본격화될 전망입니다.

 

서클(Circle, CRCL)에 미칠 영향

 

경쟁 심화:

은행들이 직접 규제된 환경에서 스테이블코인을 발행할 수 있게 되면, USDC를 운영하는 서클은 기존 독점적 지위를 일부 잃을 수 있습니다.

 

신뢰성 강화 기회:

반대로, 규제 프레임워크가 마련되면서 스테이블코인 시장 전체의 신뢰도가 높아지면, 이미 글로벌 파트너십을 확보한 서클은 제도권 내 협력 기회를 확대할 수 있습니다.

 

시장 재편 가능성:

은행 발행 코인과 민간 발행 코인이 공존하는 구조가 형성될 경우, 서클은 기관 고객 대상 서비스와 국제 송금·결제 네트워크에서 차별화된 경쟁력을 발휘할 수 있습니다.

 

전망

FDIC의 규정 제안은 스테이블코인 시장을 제도권 금융으로 편입시키는 중요한 전환점으로 평가됩니다. 은행권의 참여가 본격화되면 단기적으로는 서클의 시장 점유율에 압박이 될 수 있으나, 장기적으로는 규제 기반 신뢰성 강화와 글로벌 확장 기회라는 긍정적 효과도 기대됩니다.

(7) 페이팔, 미국 은행업 진출 신청…핀테크에서 제도권 금융으로 확장

페이팔(PayPal)이 미국 내 은행업 진출을 공식화하며 금융업계의 주목을 받고 있습니다.

 

주요 내용

신청 배경:

페이팔은 최근 미국 연방예금보험공사(FDIC)와 유타주 금융기관국(DFI)에 은행업 라이선스 신청서를 제출했습니다.

 

형태:

‘유타 산업은행(Industrial Loan Company)’ 형태로 진출을 추진하며, 승인 시 ‘페이팔 은행(PayPal Bank)’이 설립될 예정입니다.

 

법적 환경:

트럼프 행정부가 핀테크 기업의 은행업 진출 규제를 완화하면서, 페이팔은 제도권 금융시장에 발 빠르게 대응한 것으로 평가됩니다.

 

진출 이유

중소기업 대출 확대:

페이팔은 2013년 이후 300억 달러 이상의 대출과 자본을 중소기업에 제공해왔으며, 은행업 진출을 통해 이를 더욱 강화할 계획입니다.

예금·저축 상품 제공:

PYUSD 스테이블코인 발행 경험을 바탕으로, 저축 계좌와 이자 상품을 제공해 고객 기반을 넓히려는 전략입니다.

 

결제·핀테크 시너지:

기존 결제 플랫폼과 은행업을 결합해, 소비자와 기업 모두에게 더 포괄적인 금융 서비스를 제공할 수 있습니다.

 

경쟁력 확보:

애플, 구글 등 빅테크 기업들이 금융 서비스 확장을 추진하는 가운데, 페이팔도 은행업 진출로 경쟁 우위를 확보하려는 의도입니다.

 

전망

페이팔의 은행업 진출은 핀테크와 전통 금융의 경계가 허물어지는 흐름을 보여줍니다. 승인될 경우, 페이팔은 결제·대출·저축을 아우르는 종합 금융 플랫폼으로 자리매김할 수 있으며, 이는 기존 은행과의 경쟁 구도를 크게 바꿀 가능성이 있습니다.

(8) 리졸브AI, 12월 매출 1,700만 달러 전망

리졸브AI가 2025년 12월 월간 매출을 1,700만 달러로 예상하며, 연간 반복 매출(ARR)이 2억 달러를 돌파할 것이라고 발표했습니다.

 

주요 내용

 

매출 성과:

12월 기준 월간 매출 1,700만 달러 달성 전망, ARR은 2억 달러를 넘어섰습니다.

 

수익성 전환:

조정 EBITDA 기준으로는 흑자 전환이 예상되지만, 일회성 비용 발생으로 인해 회계상(GAAP) 순손실은 이어질 것으로 보입니다.

 

성장 목표:

회사는 2026년 말까지 ARR을 5억 달러까지 확대하겠다는 목표를 제시하며, 강력한 성장세를 지속할 것임을 강조했습니다.

 

분석

리졸브AI는 단기적으로는 회계상 손실을 기록하더라도, 조정 EBITDA 흑자 전환을 통해 본격적인 수익성 개선 단계에 들어섰음을 보여주고 있습니다. 또한 ARR 성장 목표를 상향 제시하며, AI 기반 서비스 시장에서의 확장성과 안정적인 매출 구조를 재확인했습니다.

 

(9) 미국 에너지부, 오클로 오로라 연료 제조 시설 예비 안전 분석 승인

미국 에너지부(DOE)가 오클로(Occlo)의 오로라 연료 제조 시설(A3F)에 대한 예비 안전 분석(PDSA)을 승인했습니다.

 

주요 내용

 

승인 배경:

이번 PDSA 승인은 오클로가 차세대 원자력 연료 제조를 위한 안전성 검증 절차를 통과했음을 의미합니다.

시설 조립 착수:

승인으로 인해 오클로는 아이다호 국립 연구소(INL)에서 오로라 연료 제조 시설의 본격적인 조립 작업을 시작할 수 있게 되었습니다.

 

사업 의미:

오클로는 소형 모듈형 원자로(SMR)와 첨단 연료 기술을 개발하는 기업으로, 이번 조치는 미국 내 차세대 원자력 에너지 상용화에 중요한 이정표로 평가됩니다.

 

전망

DOE의 승인으로 오클로는 연료 제조 및 차세대 원자로 상용화에 한 걸음 더 다가서게 되었으며, 향후 미국 내 에너지 안보와 청정에너지 전환 전략에서 핵심적인 역할을 맡을 가능성이 큽니다.

 

(10) 나스닥, 내년 말부터 주 5일 23시간 거래 추진

나스닥(Nasdaq)이 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 계획에 따라, 내년 말부터 미국 증시가 주 5일, 하루 23시간 거래 체제로 전환될 전망입니다.

 

주요 내용

거래 시간 확대:

현재 16시간 운영되는 거래 시간을 23시간으로 확대해 사실상 하루 종일 거래가 가능해집니다.

 

운영 구조:

주간 세션 : 오전 4시 ~ 오후 8시 (ET)

야간 세션 : 오후 9시 ~ 오전 4시 (ET)

하루 1시간은 시스템 점검 및 청산을 위한 휴식 시간으로 유지됩니다.

 

시행 시점:

SEC 승인을 거쳐 2026년 하반기부터 본격 시행될 예정입니다.

 

글로벌 투자자 배려:

아시아·유럽 등 다른 시간대 투자자들이 미국 주식에 접근하기 쉬워지며, 암호화폐·외환 시장처럼 사실상 24시간 거래에 가까운 환경이 조성됩니다.

 

시장 영향 분석

긍정적 효과:

글로벌 투자자 접근성 확대로 해외 자금 유입 가능성 증가

 

 

가격 발견 과정이 연속적으로 이어져 변동성 완화 기대

ETF및 기술주 등 국제 수요가 높은 종목 거래 활성화

우려 요인:

일부 월가 관계자들은 거래 시간이 지나치게 길어 유동성 분산과 시장 안정성 저하를 우려.

소규모 투자자와 기관 간 정보 격차가 더 커질 수 있다는 지적도 있음.

 

전망

나스닥의 이번 결정은 미국 증시를 글로벌 24시간 금융시장 체제에 한 발 더 다가서게 하는 중요한 전환점입니다.
특히 AI·반도체·테크 기업 등 해외 투자자 관심이 높은 종목의 거래량이 늘어날 가능성이 크며, 장기적으로는 미국 증시의 국제 경쟁력 강화로 이어질 수 있습니다.

 

(11) 반도체 부족, 2026년 스마트폰 출하량 감소 전망

 

글로벌 스마트폰 시장이 내년에도 어려움을 겪을 것으로 보입니다. 시장조사기관 카운터포인트는 2026년 스마트폰 출하량이 전년 대비 2.1% 줄어들 것이라고 밝혔습니다. 이는 최근 AI 수요 급증으로 인한 메모리 반도체 부족과 부품 비용 상승이 주요 원인으로 지목됩니다.

 

주요 내용

출하량 감소:

2026년 글로벌 스마트폰 출하량은 약 2.1% 감소할 것으로 전망.

 

가격 상승 압력:

DRAM 및 메모리 가격 급등으로 인해 스마트폰 제조원가(BOM)가 저가형은 20~30%, 중가형은 15%, 고가형은 10%가량 상승.

 

소비자 가격 반영:

평균 판매가격(ASP)은 전년 대비 6.9% 오를 것으로 예상되며, 이는 소비자 부담 증가로 이어질 전망.

 

브랜드별 영향:

Honor, Oppo, Vivo 등 중국 제조사들이 가장 큰 타격을 받을 것으로 보이며, 애플과 삼성은 상대적으로 대응력이 높다는 평가.

 

분석

시장 구조 변화:

저가형 스마트폰 시장이 가장 큰 압박을 받으면서, 글로벌 출하량 감소세가 심화될 가능성이 있습니다.

소비자 영향:

가격 인상으로 인해 소비자들은 구매를 미루거나 중고·리퍼비시 제품으로 수요를 전환할 수 있습니다.

 

기업 전략:

삼성과 애플은 고가 제품 중심 포트폴리오로 상대적으로 안정적일 수 있으나, 중국 제조사들은 마진 압박으로 어려움이 예상됩니다.

 

전망

반도체 부족과 AI 수요 급증은 스마트폰 산업 전반에 비용 상승·출하량 감소·가격 인상이라는 삼중고를 안길 것으로 보입니다. 2026년은 글로벌 스마트폰 시장이 수익성 중심으로 재편되는 전환점이 될 가능성이 큽니다.

 

(12) 삼성전자, 인텔 8나노 칩 생산 계약 임박…글로벌 파운드리 판도 변화 예고

업계 소식통에 따르면 삼성전자 파운드리가 인텔의 8나노 공정 기반 PCH(Platform Controller Hub) 칩 생산 계약을 확보할 가능성이 매우 높은 것으로 알려졌습니다.

 

주요 내용

계약 임박:

삼성전자가 인텔의 8nm PCH 칩 생산을 맡게 되면, 이는 인텔이 자사 칩 생산 일부를 외부 파운드리에 위탁하는 중요한 사례가 됩니다.

기술적 의미:

8나노는 최신 2~3나노 공정보다는 뒤처진 세대지만, 여전히 대량 생산과 안정성이 중요한 시장에서 활용도가 높습니다.

 

삼성의 입지 강화:

삼성은 이미 NVIDIA, Nintendo 등 주요 고객을 확보한 상태에서 인텔까지 추가하면 TSMC와의 경쟁 구도에서 입지를 크게 강화할 수 있습니다.

 

분석

인텔 입장:

인텔은 차세대 1.8나노·1.4나노 공정 개발에 집중하면서, 일부 구형 공정 칩은 외부 위탁 생산으로 효율성을 높이려는 전략을 취하고 있습니다.

 

삼성 입장:

삼성은 8나노 공정의 성숙도를 활용해 안정적인 수익원을 확보하고, 동시에 인텔과의 협력으로 미국·글로벌 시장에서 신뢰도와 영향력을 확대할 수 있습니다.

시장 파급력:

이번 계약은 단순한 생산 위탁을 넘어, 글로벌 반도체 공급망에서 삼성-인텔 협력 강화라는 의미를 갖습니다. 이는 TSMC 중심의 파운드리 시장 구도에 변화를 줄 수 있습니다.

 

전망

삼성전자가 인텔 칩 생산을 맡게 된다면, 단기적으로는 안정적 매출 확보, 중장기적으로는 첨단 공정 경쟁에서 신뢰도 강화라는 효과를 동시에 얻을 수 있습니다. 인텔 역시 생산 효율성을 높이고 차세대 공정 개발에 집중할 수 있어, 양사 모두에게 전략적 이익이 되는 거래로 평가됩니다.

 

2. 애널리스트 정보

 

(1) 구겐하임, 서비스나우(NOW) 투자 의견 상향

 

주요 내용

투자 의견 변화:

구겐하임은 2024년 7월 ‘매도’ 의견을 제시했으나, 2025년 12월 들어 이를 ‘중립’으로 상향했습니다.

 

주가 흐름:

서비스나우 주가는 52주 최고가(약 1,198달러) 대비 크게 하락해 765달러 수준에서 거래되고 있으며, 올해 들어 약 28% 하락한 상태입니다.

 

평가 근거:

구겐하임은 주가가 목표가 이하로 내려오면서 밸류에이션이 상대적으로 합리적인 수준에 도달했다고 판단했습니다.

 

실적과 과제:

서비스나우는 분기 실적은 안정적으로 발표했지만, AI 기대감이 아직 실질적 매출로 이어지지 못한 점과 성장 둔화 우려가 투자자 심리에 부담을 주고 있습니다.

 

분석

긍정적 신호:

매도 의견에서 중립으로 상향된 것은 단기적으로 추가 하락 위험이 줄었다는 의미로 해석될 수 있습니다.

여전히 남은 리스크:

AI 기반 성장 스토리가 아직 실적에 반영되지 않았고, 동종 업계 대비 주가 회복력이 약하다는 점은 여전히 부담 요인입니다.

 

투자자 관점:

구겐하임의 상향은 “매수” 추천은 아니며, 과매도 상태에서의 밸류에이션 조정 성격이 강합니다. 따라서 공격적 매수보다는 관망 또는 제한적 접근이 적절하다는 신호로 볼 수 있습니다.

 

(2) 키방크, 깃랩(GTLB) 목표주가 49달러로 하향

주요 내용

 

투자 의견:

키방크는 깃랩에 대해 기존 ‘오버웨이트(Overweight)’ 의견을 유지하면서도, 목표주가를 53달러에서 49달러로 낮췄습니다.

 

조정 이유: 보고서에서는 실행 리스크(Execution Risks)를 주요 요인으로 지목했습니다. 깃랩이 성장성과 시장 점유율 확대를 이어가고 있지만, 단기적으로는 영업 효율성과 비용 관리에서 불확실성이 존재한다는 평가입니다.

 

주가 현황:

발표 당시 깃랩 주가는 약 43달러대에서 거래되고 있었으며, 52주 최고가(74달러) 대비 크게 낮은 수준입니다.

 

시장 컨센서스:

다른 애널리스트들은 여전히 ‘매수(Buy)’ 의견을 유지하는 경우가 많아, 전체적으로는 긍정적 전망이 우세하지만 목표가 범위는 44~72달러로 넓게 분포되어 있습니다.

 

분석

긍정적 측면:

깃랩은 최근 분기 실적에서 예상치를 소폭 상회하며, 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 이는 장기 성장성에 대한 신뢰를 보여줍니다.

 

부정적 측면:

그러나 단기적으로는 실행 리스크와 비용 구조 부담이 남아 있어, 키방크는 보수적으로 목표가를 낮춘 것으로 보입니다.

 

투자자 관점:

이번 하향은 “매도” 의견이 아닌 밸류에이션 조정 성격으로 해석할 수 있으며, 장기 성장 스토리를 부정하는 것은 아닙니다.

(3) 웰스파고, 공매도 집중된 50개 부진주 반등 가능성 주목

웰스파고(Wells Fargo) 리서치팀이 최근 3개월간 평균 -9.3% 하락한 러셀 3000 지수 내 50개 종목을 선정했습니다. 이들 종목은 연간 기준 평균 -33%의 수익률을 기록하며 시장 내 가장 큰 낙폭을 보였고, 평균 공매도 잔고는 13%에 달했습니다. 또한 평균 베타가 1.4로, 시장보다 높은 변동성을 나타냈습니다.

“연준이 월 400억 달러 규모로 대차대조표를 확대하면서 유동성이 회복될 가능성이 크다”며 “과거에도 유동성 사이클 상향기에 주가 하락은 매수 기회로 이어졌다”고 설명했습니다.

 

 주요 선정 종목 및 성과

• 글로반트(GLOB): 연간 -68.6%
• 셀라네즈(CE): 연간 -38.6%
• 크리스피 크림(DNUT): 연간 -55.1%
• 로버트 하프(RHI): 연간 -60.8%
• 뉴웰 브랜즈(NWL): 연간 -62.2%
• 모더나(MRNA): 연간 -28%
• 자눅스 테라퓨틱스(JANX): 연간 -71.8%
• 언더아머 클래스A(UAA): 연간 -48.1%
• 인사이트 엔터프라이즈(NSIT): 연간 -47.8%
• PAR 테크놀로지(PAR): 연간 -50.8%
• 노던 오일 앤 가스(NOG): 연간 -39.2%
• 데날리 테라퓨틱스(DNLI): 연간 -14.9%
• RXO(RXO): 연간 -37.1%
• 캠핑월드 홀딩스(CWH): 연간 -52.6%
• 윌스캇 홀딩스(WSC): 연간 -40.5%
• 크레센트 에너지(CRGY): 연간 -39%
• SL 그린 리얼티(SLG): 연간 -32.9%
• 헉 홀딩스(HRI): 연간 -19%
• 트렉스 컴퍼니(TREX): 연간 -49.5%
• 아버 리얼티 트러스트(ABR): 연간 -39.5%
• 내셔널 스토리지 어필리에이츠(NSA): 연간 -22.5%
• 월풀(WHR): 연간 -32.5%
• 인터내셔널 페이퍼(IP): 연간 -28.3%
• 올드 도미니언 프레이트 라인(ODFL): 연간 -10.7%
• 베라 테라퓨틱스(VERA): 연간 +16.4%
• 크래커 배럴(CBRL): 연간 -49.6%
• 차터 커뮤니케이션즈(CHTR): 연간 -38.9%
• DXC 테크놀로지(DXC): 연간 -22.8%
• 풀 코퍼레이션(POOL): 연간 -30.1%
• 파크 호텔 & 리조트(PK): 연간 -21.8%
• 스티븐 매든(SHOO): 연간 +3.8%
• 이노비스(ENOV): 연간 -39.5%
• 마타도어 리소스(MTDR): 연간 -23.2%
• 애플 호스피탈리티 REIT(APLE): 연간 -19.9%
• 서저리 파트너스(SGRY): 연간 -27.1%
• 시프트4 페이먼츠(FOUR): 연간 -36.3%
• 유로넷 월드와이드(EEFT): 연간 -25.3%
• 챔피언 홈스(SKY): 연간 -0.9%
• 라이트 & 원더(LNWO): 연간 +14.6%
• 아카디아 리얼티 트러스트(AKR): 연간 -16.5%
• 다인 테라퓨틱스(DYN): 연간 -16.9%
• 트라이 포인트 홈스(TPH): 연간 -7.1%
• 맨카인드(MNKD): 연간 -7.6%
• HASI: 연간 +22.1%
• 잉거솔 랜드(IR): 연간 -9.8%
• KB 홈(KBH): 연간 -1.1%
• PVH(PVH): 연간 -29.6%
• 시드릴(SDRL): 연간 -17.8%
• 텍사스 퍼시픽 랜드(TPL): 연간 -24.1%
• 트위스트 바이오사이언스(TWST): 연간 -33.1%

분석

웰스파고는 이들 종목이 높은 공매도 잔고와 부진한 성과를 동시에 기록했지만, 유동성 회복 국면에서 반등 가능성이 크다고 평가했습니다. 특히 기술주·소비재·부동산 관련 종목들이 집중적으로 포함되어 있어, 향후 경기 회복과 함께 투자자들의 관심이 재차 확대될 수 있다는 전망입니다.

 

미국 주식 추천 로켓랩 25년 12월 16일

미국 주식 로켓랩 RKLB RocketLab 분석 및 추천, 밸류에이션 분석

 

3. 실적 및 지표 발표

 

(1) 11월 미국 고용 지표, 실업률 4.6%로 상승

11월 미국 비농업 부문 일자리가 6만 4천 개 증가하며 10월의 큰 폭 감소(-10만 5천 명) 이후 회복세를 보였지만, 실업률은 4.6%로 뛰어올라 2021년 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다.

 

주요 지표 동향

 

고용 증가:

헬스케어와 건설업에서 일자리가 늘어난 반면, 연방 정부와 운송업에서는 감소세가 이어졌습니다.

 

10월 충격:

10월에는 10만 5천 개 일자리가 줄어들며 2020년 말 이후 최대 감소폭을 기록했는데, 이는 연방 정부 일자리 축소가 주요 원인이었습니다.

 

조사 응답률:

11월 가계조사 응답률은 64%로 낮았던 반면, 사업체 조사 수집률은 73.8%로 평소보다 높아 통계 신뢰도에 차이가 있었습니다.

 

신규 고용 흐름:

8~9월에도 3만 3천 개 감소가 있었던 만큼, 최근 몇 달간 고용 시장은 불안정한 흐름을 이어가고 있습니다.

 

시장 영향 분석

 

미국 증시:

고용 증가폭이 예상보다 크지 않고 실업률이 높아진 점은 경기 둔화 우려를 키워, 성장주와 경기민감주에는 부담으로 작용할 수 있습니다.

반면 연준의 금리 인하 가능성이 커질 수 있다는 기대가 생기면서 기술주와 대형 성장주에는 단기적 호재가 될 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

금리 시장:

실업률 상승은 연준이 긴축을 서두르지 않을 것이라는 신호로 해석될 수 있습니다.

국채 금리는 단기적으로 하락 압력을 받을 수 있으며, 장기 금리도 경기 둔화 우려로 안정세를 보일 가능성이 있습니다.

 

전망

11월 고용 지표는 미국 경제가 고용 증가와 실업률 상승이라는 엇갈린 신호를 동시에 보여주고 있습니다. 이는 연준의 통화정책 결정에 있어 중요한 변수로 작용할 것이며, 투자자들은 향후 발표될 12월 CPI와 연준 회의 결과에 주목할 필요가 있습니다.

 

(2) ADP, 11월 미국 민간 고용 주당 16,250명 증가

ADP가 발표한 자료에 따르면, 11월 29일로 끝나는 4주 동안 미국 민간 부문 고용이 주당 평균 16,250명 증가한 것으로 나타났습니다.

 

주요 내용

 

고용 흐름:

11월 한 달간 민간 부문 고용은 꾸준히 증가세를 이어갔으며, 주당 평균 16,250명 수준으로 집계되었습니다.

 

산업별 차이:

서비스업과 건설업에서 고용이 늘어난 반면, 일부 제조업과 운송업에서는 둔화세가 관찰되었습니다.

 

시장 신호:

ADP 자료는 공식 노동부 고용보고서(BLS) 발표에 앞서 민간 고용 동향을 보여주는 선행 지표로, 노동시장 회복세가 완만하게 이어지고 있음을 시사합니다.

분석

경제적 의미:

고용 증가폭은 크지 않지만, 경기 둔화 우려 속에서도 민간 부문이 일정 수준의 고용을 유지하고 있다는 점은 긍정적인 신호로 해석됩니다.

 

금리 전망:

실업률 상승과 맞물려 연준이 공격적인 긴축을 이어갈 가능성은 낮아졌으며, 시장에서는 금리 인하 기대가 일부 반영될 수 있습니다.

 

증시 영향:

노동시장이 완만한 성장세를 보이면, 경기 침체 우려가 완화되면서 소비 관련 업종과 기술주에 단기적 호재로 작용할 수 있습니다.

 

(3) 12월 S&P글로벌 PMI, 성장세 6개월래 최저 수준으로 둔화

12월 미국 기업 활동을 보여주는 S&P글로벌 합성 PMI 지수가 35개월 연속 확장세를 이어갔지만, 성장 속도는 지난 6월 이후 가장 낮은 수준으로 둔화된 것으로 나타났습니다.

 

주요 지표 동향

 

비용 압박:

투입 비용과 판매 가격 인상률이 2022년 중반 이후 최고치를 기록했으며, 기업들은 주요 원인으로 관세 부담을 지목했습니다.

 

고용 둔화:

비용 증가와 수요 부진, 경기 불확실성으로 인해 고용 증가세가 9월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 특히 서비스업 고용은 거의 정체 상태를 보이며, 4월 이후 가장 낮은 증가폭을 기록했습니다.

 

신규 주문 감소:

신규 주문 유입은 20개월 만에 최저치를 기록했으며, 제조업 신규 주문은 1년 만에 처음으로 감소세로 전환되었습니다.

 

분석

이번 PMI 결과는 미국 기업들이 비용 상승과 수요 둔화라는 이중 압박을 받고 있음을 보여줍니다. 관세 부담이 생산비용을 끌어올리고, 경기 불확실성이 신규 투자와 고용 확대를 제약하는 상황입니다. 제조업 신규 주문 감소는 경기 둔화 신호로 해석될 수 있으며, 서비스업 고용 정체는 소비 관련 산업에도 부담을 줄 가능성이 있습니다.

미국 주식 주요 뉴스 2025년 12월 16일

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