미국 주식 종목 공부 NBIS, 네비우스 그룹, Nebius Group N.V. (3)

NBIS (네비우스 그룹)에 대해 공부를 하다 보니, 간단하게 표현할 수 있게 됐습니다.

아마존, 마이크로소프트, 구글 등의 클라우드 서비스가 있지만, (스토리지, DB, AI API, 보안, DevOps 등 풀스택)

NBIS는 AI에 특화된 인프라+플랫폼 제공자입니다.

즉 AI 시스템만을 중점적으로 이용하고 싶으나, 데이터센터 건설과 냉각 시스템이나 운영개발 없이, 대여하여 사용하게 해 주고 비용을 받는 것으로 이해했습니다.

 

Coreweave는 GPU 기반 클라우드 (AI, 머신러닝, vfx시각화 기술, hpc 슈퍼컴퓨터) 등을 대여한다면,

NBIS는 GPU 뿐만 아니라 효율적 전력, 데이터 센터 운영에 필요한 인프라 전반을 대여한다고 보입니다.

 

NBIS (네비우스 그룹)이 지속적으로 성장 가능할까?

Chatgpt가 상용화되기 전, 무엇을 공부해야 한다 생각해 보겠습니다.

대학 과제를 하게 되면 도서관에 가서 관련 자료를 찾거나, 구글 pdf 등을 

뒤져보곤 했습니다.

Chatgpt가 생긴 뒤론 이 모든 과정을 대신해주는데, 무료이거나 월 30000원 정도입니다.

엄청난 시간이 절약됩니다. 

그렇다면 사업을 하는 데는 어떨까요? 자율주행, 고객 맞춤형 광고, 서비스업에서의 자료 통계 및 행동 유도 알림이 가능해지고 이를 수행할 인력 비용의 절감이 어마어마합니다.

결론은 AI에 특화된 인프라+플랫폼 제공자를 많은 사람이, 기업이 필요로 할 것이라는 겁니다.

 

충분한 자본력으로 직접 데이터센터 운영, 전력 확보, 냉각 기술을 도입하는 것이 더 유리한 기업은 NBIS가 필요 없지만, 그렇지 않은 기업은 NBIS의 판매 시스템이 매우 편하고, 사업에 더 큰 효율성을 줄 것으로 생각됩니다. 

 

NBIS는 엔비디아의 CUDA처럼 그 프로그램에 적응하여 운영되도록, 마치 컴퓨터의 윈도우즈 같은 시스템을 도입했습니다. 즉 고객이 쉽게 이탈하지 않고 더욱 편리하게 이용 가능한 생태계를 만들 수 있는 것이죠.

 

※ 저는 SeekingAlpha, Tradingview, Investing.com과 같은 주식 정보 플랫폼을 사용하여 정보를 공부하고 있습니다. 

 

어떻게 주식을 매수해야 할까? 지금 고평가 구간이라는데?

주가는 시황(금리, 달러의 유동성, 정부 정책)에 따라 변동성을 갖고, 저마다 적정 주가를 판단하는 방법이 다릅니다. 

또한 누군가는 한 달, 누군가는 하루, 누군가는 10분 안에 주식을 팔고 나가기도 하기 때문에 정확한 주가 예측은 어렵습니다. 며칠 전 잭슨홀 미팅만 봐도 참 예측이 어렵죠.

 

IONQ 주봉차트 출처 키움증권

 

 

 

IONQ의 투자 경험으로 진입 시점을 공부해 봅니다.

예를 들어 23년 9월 18일쯤 (표시된 영역)에서 IONQ의 이온트랩 양자컴퓨팅이 실현 가능한 사업이라 생각해 포트의 10% 정도를 

한 번에 매수했습니다. 그 뒤로 1년 반정도 계속 주가가 하락했습니다. 악재도 많이 들려오는 것 같고, 물려있는 상태에서 주식을 공부하다 보니, IONQ는 가능성이 보이는 기업이지만 낮은 매출과 주당순이익(eps)이 지속적으로 적자였습니다. 현재도 eps는 적자입니다. 

하지만 새로운 사업, 신약 개발 등의 탁월한 적용 가능성, 매출의 성장, 클라우드 연결로 인한 이용 편의성 등의 이점과 빅테크들의 관심과 투자로 놀라운 주가 성장이 있었습니다. 지금은 대부분 이익실현을 하고 주가가 하락할 때마다 조금씩 모으고 있습니다. 

시킹알파 기준 밸류에이션이 F등급이고 매출은 급성장 예상이나 eps가 적자이기 때문에 비중을 적게 계획하고 있습니다. 하지만 큰 문제없이 기업의 운영에 대한 투자 대비 이익이 더 많아진다면 이미 꾸준히 수익을 내는 기업보다 더 많은 수익을 안겨줄 것 같습니다. 

내가 사업을 하기 위해 시장을 조사하고 뛰어난 인재를 찾아보고(IONQ) 실무를 맡긴다는 생각으로 투자해 볼까 합니다. 

 

그렇다면 NBIS는 어떻게 투자할까?

NBIS 주봉 차트, 출처 키움증권

 

나름의 시장조사 결과 NBIS의 상품은 수요가 충분히 늘어날 것이라 판단하였고 (가이던스 상향, 외부 투자 및 프라이빗 펀딩 등) 전년 대비 600% 매출 성장 하였으며, 주관적으로 AI 인프라 전체를 가장 편리하게 이용할 수 있는 가장 좋은 기업이라 생각됩니다.

시킹알파 기준 밸류에이션은 D+입니다. 수익은 몇 년간 적자일 것으로 예상되고, 매출 성장은 매우 클 것으로 예상됩니다. 

 

※ 저는 SeekingAlpha, Tradingview, Investing.com과 같은 주식 정보 플랫폼을 사용하여 정보를 공부하고 있습니다. 

 

 

컨센서스 연간 매출 전망 (단위: USD)

회계연도                     Revenue                 EstimateYoY Growth     FWD P/S                       Low    High            # of Analysts

 

Dec 2025	$567.41M	+382.9%	29.02	$522.0M	$617.7M	6
Dec 2026	$1.47B	+158.2%	11.24	$1.22B	$1.79B	6
Dec 2027	$3.11B	+112.4%	5.29	$2.14B	$3.96B	4
Dec 2028	$5.76B	+84.9%	2.86	$5.72B	$5.79B	2
Dec 2029	$8.44B	+46.6%	1.95	$8.32B	$8.55B	2
Dec 2030	$9.35B	+10.9%	1.76	$9.35B	$9.35B	1
Dec 2031	$11.42B	+22.1%	1.44	$11.42B	$11.42B	1
Dec 2032	$13.31B	+16.5%	1.24	$13.31B	$13.31B	1
Dec 2033	$15.07B	+13.2%	1.09	$15.07B	$15.07B	1
Dec 2034	$18.22B	+20.9%	0.90	$18.22B	$18.22B	1

(분석가 수가 많지 않아 신뢰도가 떨어질 수 있습니다.)

 

이미 주가가 많이 올라, 기대감을 갖고 있는 상태로, 지금 많은 주식을 매수하는 것은 리스크가 있어 보입니다. 매출은 좋아 보이지만, 적자 기업이다 보니 IONQ처럼 1년 반을 물려 있을 생각을 하니 시간이 아까워 보이고, AI 기대감으로 더 올라가 버릴 것 같기도 하고요. 그래서 생각한 것이 약 30분 할로 매수할 생각입니다. 급하지 않게 주가의 흐름이 충분히 보일 때 계속 매수해 보겠습니다. 이미 1차 매수는 시작했고, eps 성장 없이 과도하게 올라가면 수익실현 후 기다릴 생각입니다. 조금 더 일찍 이 기업에 대해 알았다면 하는 아쉬움이 생깁니다. 하지만 향후 몇 년간 적자이며 성장이 필요하기에 급할 필요는 없다고 생각됩니다. 9월은 약세장인 경우가 많았으므로 기회가 생길지도 모르겠습니다.

 

투자를 실패할 가능성은?

저는 10년간 개인사업을 했습니다. 몇억 단위의 돈을 투자하고 대출을 받고, 주 6일~7일 10~14시간 정도의 시간과 노력을 쏟아부어보니 연봉이 우리나라 10%를 훌쩍 넘어본 적도 있었습니다. 그러다 코로나가 터지자 사업체를 잃었죠. 참 눈물 나는 순간이었습니다. 물론 투자금은 충분히 회수했지만 많은 것을 포기한 그 시간은 되돌아오지 않더라고요.  한마디로 저에게 미래는 예측하기는 어렵습니다. 하지만 정보를 계속 팔로우하면서 지켜보면 그 확률을 높일 수 있을 것 같습니다. 내가 사업을 진행한다는 생각으로 계속 팔로우해 봐야겠습니다. 

 

 

※ 이 글은 투자 추천이 아니며, 주관적인 판단으로 미국 주식에 대한 공부와 그 과정을 기록하였습니다.. ※

 

 

 

오늘의 미국 주식 공부 NBIS, 네비우스 그룹, Nebius Group N.V. (1)

오늘의 미국 주식 공부 NBIS, 네비우스 그룹, Nebius Group N.V. (1)

 

 

 

오늘의 미국 주식 공부 NBIS, 네비우스 그룹, Nebius Group N.V. (2)

미국 주식 종목 공부 NBIS, 네비우스 그룹, Nebius Group N.V. (2), CWRV